Que se passe-t-il dans le monde de la crypto-monnaie ? – Conseiller Forbes Australie

L’effondrement catastrophique des crypto titans FTX et Alameda Research a secoué le monde de la crypto-monnaie au cours des quinze derniers jours. La rumeur selon laquelle la paire avait brouillé les frontières entre les dépôts des utilisateurs et leurs investissements est rapidement devenue une cascade d’événements qui ont envoyé des ondes de choc dans l’industrie. Le bitcoin et d’autres crypto-monnaies ont été envoyés dans une spirale descendante après l’implosion, faisant de novembre 2022 une place dans les livres d’histoire comme l’un des pires mois de l’histoire de la crypto.

Mais, qu’est-ce qui a vraiment causé la chute de FTX, quel a été l’impact et pourquoi Bitcoin tombe-t-il ?

Le dernier trimestre de 2021 s’est avéré être le début de ce qui s’est avéré être une tendance à la baisse sauvage pour les marchés du Bitcoin et de la cryptographie depuis lors. Bien qu’il ait atteint 69 000 $ US il y a presque exactement un an, Bitcoin se situe à près de 75 % de son record. L’ensemble du marché de la crypto-monnaie a culminé à une valeur totale de 3 000 milliards de dollars à peu près au même moment en novembre de l’année dernière, mais a perdu près de 2,2 milliards de dollars au cours de la dernière année.

2022 s’est avérée être une année difficile pour les investisseurs du monde entier, avec à la fois l’invasion de l’Ukraine par la Russie et les mesures de relance budgétaire massives des gouvernements pendant les fermetures de Covid-19, provoquant une forte inflation pour les pays du monde entier. Pour faire baisser le taux d’inflation à des niveaux acceptables, les banques centrales ont relevé les taux d’intérêt, ce qui a eu un impact négatif sur les marchés d’investissement, tels que les actions et la cryptographie.

Depuis le début de l’année, la valeur des crypto-monnaies dans tous les domaines a généralement baissé, exposant les vulnérabilités de certains acteurs du secteur. L’effondrement de Terra Luna en mai a provoqué des retombées importantes sur l’ensemble de l’espace cryptographique, anéantissant près de 60 milliards de dollars des marchés de la cryptographie en quelques jours. De nombreuses entreprises ont été directement touchées ; plus particulièrement, Celsius, Voyager et 3 Arrows Capital ont déposé leur bilan à la suite de l’incident.

En octobre, les marchés de la cryptographie avaient enfin commencé à secouer la poussière de l’effondrement de Terra, et l’espace semblait évoluer dans une direction positive. Cependant, le 2 novembre 2022, CoinDesk a mis fin au bref moment de tranquillité en révélant que les géants FTX et Alameda Research semblaient s’être mis dans une position risquée. Une cascade d’événements a rapidement suivi, créant une hystérie de masse dans le monde de la crypto et faisant chuter le prix du Bitcoin alors que les investisseurs paniquent et vendent leurs actifs pour sauver l’argent qui leur reste.

Un peu de contexte : l’implosion FTX expliquée

Sam Bankman-Fried, plus connu sous le nom de SBF, est un magnat de la cryptographie connu pour avoir fondé le géant de l’échange FTX et la société de trading quantitatif, Alameda Research. CoinDesk a révélé que si Alameda Research et FTX étaient censées être des sociétés distinctes, les bilans de ces sociétés étaient devenus étroitement liés. Les avoirs d’Alameda Research étaient dominés par le jeton de FTX, désigné par le symbole boursier FTT.

Plusieurs jours après la diffusion de ces informations, une bourse rivale et investisseur dans FTX, Binance, a annoncé qu’elle vendrait tous les avoirs FTT restants, pour un montant de 580 millions de dollars. Naturellement, le prix du jeton FTT a chuté suite à la nouvelle. Cette baisse de prix a provoqué une panique immédiate parmi les utilisateurs de FTX, et une ‘ruée bancaire’ sur l’échange s’en est suivie. Après que seulement 4,5 milliards de dollars d’actifs cryptographiques aient été supprimés de la plate-forme FTX, les retraits ont cessé d’être traités sans avertissement.

Cette situation a laissé 10 milliards de dollars de fonds d’utilisateurs piégés sur l’échange, affectant potentiellement des millions d’utilisateurs. Craignant le pire, certains investisseurs en crypto concernés ont commencé à vendre tous les actifs qu’il leur restait pour sortir du marché, provoquant une chute rapide du Bitcoin et des crypto-monnaies à tous les niveaux. L’échange rival Binance est brièvement intervenu, proposant de racheter FTX et de s’acquitter de ses dettes; cependant, après moins d’une journée de diligence raisonnable, ils ont annoncé que les problèmes dépassaient leur « capacité à aider ».

Après cela, le crypto-magnat chinois et fondateur de TRON, Justin Sun, a proposé de soutenir tous les dépôts FTX de jetons basés sur TRON. Voyant une issue, les utilisateurs ont immédiatement afflué pour acheter les jetons soutenus par Sun et se retirer, faisant grimper le prix sur la plate-forme de près de 50 fois l’original. Bien sûr, une fois retiré, cela signifiait subir une perte immédiate pouvant aller jusqu’à 99 %. De nombreux utilisateurs de FTX ont décidé qu’il valait mieux subir cette perte que de laisser des actifs en bourse.

FTX a depuis déposé son bilan, à la fois en Australie et à l’étranger, a subi un piratage présumé pour près d’un milliard de dollars de fonds d’utilisateurs et fait actuellement l’objet d’une enquête par le gouvernement des Bahamas pour inconduite criminelle. Tout à fait la chute en effet.

Impacts de la fusion FTX

L’effondrement de l’empire de SBF a des conséquences étendues pour l’industrie de la cryptographie. FTX et Alameda Research étaient considérés comme des moteurs de l’industrie et avaient des investissements ou des passifs avec de nombreuses entreprises dans l’espace. D’autres entreprises touchées par l’effondrement de FTX ont déjà commencé à se manifester, suspendant les retraits des utilisateurs de la plate-forme pendant qu’elles déterminent l’étendue des dégâts.

Outre l’impact direct des relations de FTX avec d’autres sociétés, il y a également eu un certain degré d’hystérie et de panique de masse. Certains investisseurs en crypto ont pratiquement perdu confiance dans les plateformes et les échanges centralisés et retirent frénétiquement chaque centime qu’ils peuvent de leurs comptes. Les sorties massives des échanges montrent l’ampleur de cette perte de confiance, avec plus de 3,7 milliards de dollars de Bitcoin retirés des échanges, ainsi que des milliards de dollars dans d’autres devises.

Certains utilisateurs peuvent avoir été tellement ébranlés par la catastrophe qu’ils peuvent décider de vendre leurs actifs et de quitter entièrement l’espace crypto. La chute des prix de nombreux actifs cryptographiques suggère que cela pourrait être une possibilité distincte et pourrait être l’une des raisons pour lesquelles Bitcoin est en baisse. Cependant, malgré les impacts négatifs de la semaine dernière, il y a quelques points positifs à retenir.

L’un des principaux points à retenir sera la nécessité d’améliorer la réglementation des échanges cryptographiques centralisés afin d’assurer la bonne gestion des fonds des utilisateurs. SBF présentait le cas aux régulateurs qui proposaient une touche légère, profitant à FTX et affectant le plus gravement les rivaux et les applications financières décentralisées.

Une autre prise de conscience critique pour les investisseurs en crypto est que les plates-formes centralisées ne sont pas nécessairement les endroits les plus sûrs pour stocker la crypto : ceux qui ont choisi de conserver leurs crypto-actifs dans leurs portefeuilles n’ont pas été affectés par les événements de la semaine dernière et ont toujours accès à leurs crypto-monnaies. Certains peuvent être tellement marqués par l’effondrement de FTX qu’ils optent pour cette méthode de stockage à l’avenir. Dans tous les cas, surveillez cet espace.

Cet article n’est pas une approbation d’une crypto-monnaie, d’un courtier ou d’un échange particulier, ni ne constitue une recommandation de la crypto-monnaie en tant que classe d’investissement.