L’unité de prêt de crypto de Genesis dépose le bilan aux États-Unis

20 janvier (Reuters) – L’unité de prêt de la société de cryptographie Genesis a déposé jeudi une demande de mise en faillite aux États-Unis, devant ses créanciers au moins 3,4 milliards de dollars, après avoir été renversée par une déroute du marché avec des sociétés comme l’échange FTX et le prêteur BlockFi.

Genesis Global Capital, l’un des plus grands prêteurs de crypto, a gelé les rachats des clients le 16 novembre après que l’effondrement de la grande bourse FTX a envoyé des ondes de choc dans l’industrie des actifs crypto, alimentant la crainte que d’autres entreprises puissent imploser.

Genesis appartient à la société de capital-risque Digital Currency Group (DCG).

Son dépôt de bilan est le dernier d’une série d’échecs cryptographiques déclenchés par un effondrement du marché qui a effacé environ 1,3 billion de dollars de la valeur des jetons cryptographiques l’année dernière. Alors que le bitcoin a augmenté jusqu’à présent en 2023, l’impact de l’effondrement du marché a continué de frapper les entreprises du secteur hautement interconnecté.

La faillite « n’est pas un choc pour les marchés », a déclaré Ivan Kachkovski, stratège en devises et crypto chez UBS. « Il reste à voir si l’effet de chaîne se poursuivra. »

« Cependant, étant donné que les fonds sont déjà gelés depuis plus de deux mois et qu’aucune autre grande société de cryptographie n’a signalé de faiblesse associée, il est probable que la contagion serait limitée. »

L’unité de prêt de Genesis a déclaré qu’elle avait à la fois des actifs et des passifs compris entre 1 et 10 milliards de dollars, et a estimé qu’elle avait plus de 100 000 créanciers dans son dossier auprès du tribunal américain des faillites pour le district sud de New York.

Genesis Global Holdco, le groupe parent de Genesis Global Capital, a également déposé une demande de mise en faillite, avec une autre unité de prêt Genesis Asia Pacific.

Genesis Global Holdco a déclaré dans un communiqué qu’elle envisagerait une vente potentielle, ou une transaction liée aux actions, pour payer les créanciers, et qu’elle disposait de 150 millions de dollars en espèces pour soutenir la restructuration.

Il a ajouté que les activités de dérivés et de négociation au comptant, de courtage et de garde de Genesis ne faisaient pas partie du processus de faillite et poursuivraient leurs opérations de négociation avec les clients.

CRÉANCES DES CRÉANCIERS

Genesis doit à ses 50 plus gros créanciers 3,4 milliards de dollars, selon les calculs de Reuters à partir du dépôt de bilan. Son plus grand créancier est l’échange de crypto Gemini, auquel il doit 765,9 millions de dollars. Gemini a été fondée par les pionniers jumeaux identiques de la crypto-monnaie Cameron et Tyler Winklevoss.

Genesis était déjà aux prises avec un différend avec Gemini au sujet d’un produit de prêt crypto appelé Earn que les deux sociétés proposaient conjointement aux clients de Gemini.

Les jumeaux Winklevoss ont déclaré que Genesis devait plus de 900 millions de dollars à quelque 340 000 investisseurs de Earn. Le 10 janvier, Cameron Winklevoss a appelé à la destitution de Barry Silbert en tant que directeur général de Digital Currency Group.

Environ une heure après le dépôt de bilan, Cameron Winklevoss a tweeté que Silbert et Digital Currency Group continuaient de refuser aux créanciers un accord équitable.

« À moins que Barry (Silbert) et DCG ne reviennent à la raison et ne fassent une offre équitable aux créanciers, nous intenterons une action en justice contre Barry et DCG de manière imminente », a déclaré Winklevoss dans son fil de tweet.

DCG n’a pas immédiatement répondu à une demande de commentaires de Reuters sur les tweets.

L’échange de crypto Bitvavo, basé à Amsterdam, a déclaré en décembre qu’il tentait de récupérer 280 millions d’euros (302,93 millions de dollars) qu’il avait prêtés à Genesis.

Bitvavo a déclaré vendredi dans un article de blog que les pourparlers sur le remboursement « n’ont pas encore abouti à un accord global qui fonctionne pour toutes les parties concernées » et qu’il continuerait à négocier.

Le dépôt de bilan « amène le processus de négociations dans des eaux plus calmes », a déclaré Bitvavo.

ACTIVITÉ DE PRÊT

Genesis a négocié des actifs numériques pour des institutions financières telles que des fonds spéculatifs et des gestionnaires d’actifs et disposait de près de 3 milliards de dollars de prêts actifs au total à la fin du troisième trimestre, contre 11,1 milliards de dollars un an plus tôt, selon son site Web.

L’année dernière, Genesis a accordé 130,6 milliards de dollars de prêts cryptographiques et échangé 116,5 milliards de dollars d’actifs, selon son site Web.

Ses deux principaux emprunteurs étaient Three Arrows Capital, un fonds spéculatif crypto basé à Singapour, et Alameda Research, une société commerciale étroitement liée à FTX, a déclaré une source à Reuters. Tous deux sont en procédure de faillite.

La dette de Three Arrows envers Genesis a été assumée par sa société mère Digital Currency Group (DCG), qui a ensuite déposé une plainte contre Three Arrows. Les sociétés du portefeuille de DCG comprennent également le gestionnaire d’actifs cryptographiques Grayscale et le service d’information CoinDesk.

Les prêteurs de crypto, qui ont agi en tant que banques de facto, ont explosé pendant la pandémie. Mais contrairement aux banques traditionnelles, elles ne sont pas tenues de détenir des coussins de fonds propres. Plus tôt cette année, un manque de garantie a forcé certains prêteurs – et leurs clients – à assumer de lourdes pertes.

(1 $ = 0,9243 euros)

Reportage de Tom Hals à Wilmington, Delaware, Akanksha Khushi et Elizabeth Howcroft à Londres; Montage par Lananh Nguyen, Clarence Fernandez, Kim Coghill, Ira Iosebashvili et Sharon Singleton

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