L’AUD est le plus fort et l’USD est le plus faible au début de la session nord-américaine

L’AUD est le plus fort et l’USD est le plus faible au début de la session nord-américaine. La RBA a relevé ses taux plus tôt cette semaine. Le BOC a fait de même hier dans ce qui a été considéré comme une surprise (bien qu’il y ait eu un débat). Le CAD est mitigé en début de séance.

Dans l’actualité en Europe, le PIB a reculé de -0,1% contre 0,0% pour le 1T.

La décision de la BOC a conduit à une spéculation accrue sur une décision similaire de la Réserve fédérale lors de sa réunion de la semaine prochaine. La RBA et la BOC ont relevé leurs taux cette semaine. La RBNZ a relevé ses taux le 24 mai. En conséquence, les rendements des bons du Trésor à 10 et 30 ans, ainsi que du bon à 2 ans, ont augmenté. Citigroup s’attend maintenant à une autre hausse de 25 points de base de la BOC en juillet.

La prochaine réunion de la Réserve fédérale aura lieu le mercredi 14 juin prochain. . Les contrats à terme sur les fonds fédéraux prédisent actuellement 69 % de chances que la Réserve fédérale (Fed) n’augmente pas ses taux d’intérêt la semaine prochaine, les 31 % restants indiquant une hausse potentielle de 25 points de base. Les marchés ajusteront probablement leurs attentes en fonction des données de l’indice des prix à la consommation (IPC) américain qui seront publiées mardi. Si les données indiquent que l’inflation ralentit de manière significative, cela pourrait stimuler ceux qui s’attendent à ce que la Fed « saute » une réunion et profiter également aux actifs à risque. À l’inverse, des pressions inflationnistes persistantes pourraient inquiéter les marchés, préparant une nouvelle hausse potentielle des taux par la Fed. L’appel tardif de Jefferson et Harker à « sauter » une hausse des taux lors de la réunion de juin, juste avant la période d’interdiction sans autres orateurs, a laissé les marchés incertains s’il s’agissait d’un message coordonné de la banque centrale ou simplement d’une opinion personnelle. L’indécision reflétée dans les cotes des contrats à terme sur les fonds fédéraux suggère que les marchés attendront probablement les données de l’IPC américain la semaine prochaine avant de faire des paris importants.

Dans l’actualité des entreprises, GameStop a annoncé un remaniement de son équipe de direction, entraînant une baisse de ses actions. La société a licencié le PDG Matt Furlong et nommé Ryan Cohen, favori des actions, au poste de président exécutif. Cette décision intervient alors que GameStop s’efforce d’améliorer ses ventes, qui ont connu une tendance à la baisse en raison de la popularité croissante des jeux de console téléchargeables. Les actions américaines ont peu changé en début de séance aux États-Unis après la hausse du Dow hier, mais l’indice Nasdaq a fortement chuté (-1,29%). Les actions européennes sont en hausse ce matin. Dans les échanges Asie-Pacifique, le Nikkei 225 a chuté pour la deuxième journée consécutive après avoir atteint des niveaux records plus tôt cette semaine.

Sur le front international, les quatre grandes banques chinoises soutenues par l’État ont annoncé qu’elles réduisaient les taux sur les dépôts en yuans. Cette décision intervient alors que Pékin tente de stimuler la consommation et l’investissement dans un contexte de données d’exportation décevantes et d’un marché immobilier en difficulté. L’indice composite de Shanghai a augmenté de 0,49 % dans les échanges aujourd’hui. L’USDCNH a atteint un autre nouveau sommet depuis la fin novembre 2022 avant de reculer et de baisser légèrement ce jour-là.

Sur le marché des matières premières, les prix du pétrole continuent d’être volatils, les traders étant aux prises avec des données mitigées sur les stocks de carburant aux États-Unis. Bien que les stocks de pétrole brut aux États-Unis aient chuté de manière inattendue la semaine dernière, les stocks d’essence ont augmenté pour la première fois en cinq semaines, provoquant une certaine surprise étant donné le début de la saison de conduite estivale, qui stimule généralement la demande de carburant aux États-Unis. Je me demande quel est l’impact de l’effet de fumée des incendies de forêt au Canada. Le trafic aérien est affecté dans le Nord-Est (il y a actuellement un retard au sol dû à la fumée). La qualité de l’air dans la région métropolitaine de New York a été classée comme « très malsaine », avec un score de plus de 235 sur l’indice de qualité de l’air en raison des polluants PM 2,5. Cela implique que les personnes souffrant de maladies cardiaques ou pulmonaires et d’autres groupes sensibles devraient éviter toute activité physique à l’extérieur. Tout le monde devrait envisager de déplacer des activités à l’intérieur ou de les reporter pour éviter un effort prolongé ou intense. D’autres villes telles que Boston, Detroit et Chicago étaient dans la catégorie bonne à modérée, tandis que Philadelphie et Cleveland ont été jugées malsaines pour les groupes à risque. Washington, Nashville, Charlotte et Atlanta avaient un indice de qualité de l’air modéré. Le risque est encore quelque peu limité, mais avec le début de la saison estivale, aller à la plage n’est pas en tête de liste, ni sortir si vous n’êtes pas obligé d’y aller. Google a dit aux employés de travailler à domicile. Néanmoins, les prix du pétrole brut sont plus élevés.

Les demandes hebdomadaires de chômage seront publiées à 8 h 30 HE. L’attente est de 235K contre 232K la semaine dernière. Les stocks de gros seront publiés à 10 h HE.

Un instantané des marchés montre actuellement :

• Le pétrole brut est en hausse de 0,62 $ ou 0,87 % à 73,16 $
• L’or au comptant s’échange à 6,55 $ ou 0,34 % 1946,76 $
• L’argent est en hausse de 0,32 $ ou 1,36 % 23,72 $
• Bitcoin se négocie à 26 428 $.

Dans le prémarché des actions américaines, les principaux indices se négocient désormais légèrement plus haut :

• Le Dow Industrial Average s’échange de 5 points après la hausse de 91,74 points d’hier
• L’indice S&P s’échange de 2,5 points après la baisse de -16,35 points d’hier
• L’indice NASDAQ s’échange en baisse d’un point après la baisse de -171,52 points d’hier

Sur les marchés actions européens, les principaux indices sont également majoritairement plus élevés.

• DAX allemand +0,30%
• Frances CAC +0,42%
• Le FTSE 100 britannique inchangé
• Bouquetin d’Espagne +0,43%
• FTSE MIB italien +0,96%

Sur le marché Asie-Pacifique aujourd’hui, les indices boursiers étaient mitigés :

• Le Nikkei japonais a chuté de -0,85 % après la baisse de -1,82 % d’hier. Plus tôt cette semaine, le Nikkei atteignait des sommets historiques
• L’indice Hang Seng a augmenté de 0,25 %
• L’indice composite de Shanghai a augmenté de 0,49 %
• L’indice australien S&P/ASX 200 a chuté de -0,26 %

Sur le marché de la dette américain, les rendements s’échangent à la hausse

• Rendement 2 ans 4,567% en hausse de 1,7 points de base
• Rendement 5 ans 3,951% +3,2 points de base
• Rendement 10 ans 3,816% +3,3 points de base
• Rendement 30 ans 3,973% +3,1 points de base

Sur le marché de la dette européenne, les rendements de référence à 10 ans sont plus élevés :