La Silvergate Bank de La Jolla prévoit des licenciements alors que les dépôts cryptographiques plongent de 8 milliards de dollars

Silvergate Capital a signalé jeudi une forte baisse des dépôts liés à la cryptographie au quatrième trimestre, les investisseurs effrayés par l’effondrement de FTX ayant retiré plus de 8 milliards de dollars de dépôts, faisant chuter les actions de plus de 46% et provoquant des licenciements.

La banque basée à La Jolla, basée sur la cryptographie, a déclaré qu’elle réduirait ses effectifs de 40%, soit environ 200 employés, alors qu’elle tente de maîtriser les coûts dans un contexte de ralentissement croissant de l’industrie. Son action s’échangeait pour la dernière fois à 11,62 $.

Le terrible rapport préliminaire sur les résultats montre l’ampleur de l’impact sur l’industrie des actifs numériques de la chute de l’échange de crypto FTX, qui a déposé son bilan en novembre après avoir échoué à couvrir les retraits des clients, marquant un renversement de fortune étonnant pour ce qui était l’un des les plus grands échanges cryptographiques.

Le total des dépôts des clients d’actifs numériques chez Silvergate est tombé à 3,8 milliards de dollars fin décembre, contre 11,9 milliards de dollars fin septembre. La société a vendu 5,2 milliards de dollars de titres de créance avec une perte de 718 millions de dollars au quatrième trimestre pour maintenir ses liquidités.

Silvergate avait déclaré plus tôt qu’il n’avait aucun prêt ou investissement en cours dans FTX, mais ses actions ont perdu 69% de leur valeur depuis l’effondrement de la bourse, qui a déclenché une vente sauvage de crypto.

Un avocat américain a déclaré mercredi à un tribunal des faillites que les procureurs avaient saisi des comptes bancaires américains à Silvergate et Farmington State Bank affiliés à l’entreprise basée aux Bahamas de FTX, connue sous le nom de FTX Digital Markets.

Les archives judiciaires montrent que les comptes de la Silvergate Bank et de la Farmington State Bank, qui exerce ses activités sous le nom de Moonstone Bank, détenaient environ 143 millions de dollars.

Mardi, le fondateur et ancien PDG de FTX, Sam Bankman-Fried, a plaidé non coupable de huit chefs d’accusation, notamment de fraude électronique et de complot de blanchiment d’argent. Le trentenaire est accusé d’avoir pillé les dépôts des clients de FTX pour soutenir son fonds spéculatif Alameda Research, acheter des biens immobiliers et donner des millions de dollars à des causes politiques.

« Nous sommes dans une période de » tirez d’abord, posez des questions plus tard « pour toute mauvaise nouvelle liée à la cryptographie et aux entreprises liées à la cryptographie », a déclaré Thomas Hayes, président et membre directeur de la société d’investissement Great Hill Capital.

« Nous nous attendons à ce que ce carnage se poursuive pendant un certain temps car il n’y a aucun moyen d’évaluer l’actif sous-jacent. »

Ralentissant l’expansion de son activité, Silvergate retarde également le lancement d’une solution de paiement basée sur la blockchain qu’elle avait achetée auprès de Diem Group, soutenu par Meta Platforms, l’année dernière.

La banque a déclaré qu’elle prendrait une charge de dépréciation de 196 millions de dollars au quatrième trimestre sur les actifs achetés pour l’entreprise de solutions de paiement.

Le total des dépôts des clients d’actifs numériques chez Silvergate est tombé à 3,8 milliards de dollars fin décembre, contre 11,9 milliards de dollars fin septembre. La société a vendu 5,2 milliards de dollars de titres de créance avec une perte de 718 millions de dollars au quatrième trimestre pour maintenir ses liquidités.

Plusieurs législateurs américains ont remis en question la relation entre Silvergate et les sociétés de cryptographie de Bankman-Fried.

Dans une lettre de décembre adressée au PDG de Silvergate, Alan Lane, les sénateurs Elizabeth Warren, John Kennedy et Roger Marshall ont exprimé leur inquiétude quant au fait que Silvergate aurait pu faciliter le transfert des fonds des clients FTX à Alameda et ont demandé des informations sur le programme de conformité anti-blanchiment d’argent de la banque.

Lors d’une conférence téléphonique avec des analystes mardi, Lane a déclaré que Silvergate respecte « absolument » toutes les exigences de la connaissance de votre client et de la loi sur le secret bancaire, qui ordonnent aux banques de signaler toute activité suspecte.

« La désinformation qui circule est franchement très frustrante », a déclaré Lane. « Nous suivons le Bank Secrecy Act, le USA Patriot Act pour chaque compte que nous ouvrons, et nous effectuons une surveillance continue. »

Mardi, les régulateurs bancaires américains ont publié une déclaration conjointe avertissant les banques des risques associés à la crypto-monnaie, ajoutant qu’ils étaient préoccupés par la sécurité et la solidité des modèles commerciaux bancaires qui sont fortement concentrés dans la crypto.

Fondée en 1988, Silvergate s’est aventurée dans la cryptographie en 2013. La banque compte parmi ses clients de grandes bourses comme Coinbase Global et Kraken.

La banque avait également exploité une entreprise d’entrepôt de prêts hypothécaires, mais a annoncé en décembre qu’elle mettrait fin à cette division, citant la hausse des taux d’intérêt et la réduction des volumes de prêts hypothécaires.