Grayscale et le plus grand Bitcoin Miner Core Scientific obtiennent d’importantes offres d’investissement

• BlackRock a cherché à engager 17 millions de dollars dans Core Scientific.
• Selon le dossier de la Securities and Exchange Commission des États-Unis, cela fait partie des détenteurs de billets convertibles en prêt de 75 millions de dollars garantis par les mineurs.

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Grayscale Bitcoin Trust et le mineur de Bitcoin en faillite Core Scientific (CORZ) ont tous deux reçu d’énormes investissements de la part du gestionnaire d’actifs Crypto Valkyrie Investments et BlackRock respectivement.

Valkyrie est populaire pour avoir lancé une fiducie Bitcoin et un fonds négocié en bourse (ETF) lié à Bitcoin en 2021. GBTC possède plus de 10 milliards de dollars d’actifs. Comparativement, Valkyrie ne gère que 180 millions de dollars d’actifs totaux. Quoi qu’il en soit, Valkyrie pense pouvoir parrainer et gérer efficacement GBTC.

Nous comprenons que Grayscale a joué un rôle important dans le développement et la croissance de l’écosystème bitcoin avec le lancement de GBTC, et nous respectons l’équipe et le travail qu’ils ont accompli. Cependant, à la lumière des événements récents impliquant Grayscale et sa famille de sociétés affiliées, il est temps de changer.

Valkyrie a également annoncé le lancement d’un nouveau fonds Valkyrie Opportunistic Fund, LP. Selon les rapports, l’idée est de capitaliser sur la remise du GBTC sur la valeur de son Bitcoin. Dans le cadre de la proposition, la société basée au Tennessee a cherché à garantir que les remboursements GBTC à la valeur liquidative (VNI) pour les clients. Contrairement aux 200 points de base, Valkyrie a proposé une redevance de 75 points de base.

BlackRock s’engage à verser 17 millions de dollars à Core Scientific

BlackRock a également recherché à engager 17 millions de dollars dans Core Scientific. Selon le dossier de la Securities and Exchange Commission des États-Unis, cela fait partie des détenteurs de billets convertibles en prêt de 75 millions de dollars garantis par les mineurs.

BlackRock contrôlerait 37,9 millions de dollars en billets convertibles garantis. Il est rapporté que les 17 millions de dollars font partie des billets convertibles de 75 millions de dollars. Selon le dossier, cela faisait partie du processus de faillite pré-arrangé du Core.

Compass Point a déclaré:

Pourtant, sans savoir comment se déroulent les discussions avec les créanciers de CORZ, nous pensons qu’un scénario dans lequel CORZ doit demander la protection du chapitre 11 doit être pris au sérieux, surtout si les prix du BTC baissent davantage par rapport aux niveaux actuels.

Core Scientific a été touché par le prix difficile du Bitcoin et le coût élevé de l’énergie. Il est rapporté que le mineur s’attend à l’aide des porteurs de billets convertibles. Cela se présenterait sous la forme de deux facilités de débiteur-exploitant (DIP), d’un montant de 75 millions de dollars. Les prêteurs ont déjà engagé 57 millions de dollars sur les 75 millions de dollars, et cela inclut le prêt de BlackRock.

Comme indiqué dans le plan de restructuration, les détenteurs de titres de créance convertibles garantis obtiendront des capitaux propres. Les détenteurs non garantis et les capitaux propres actuels peuvent obtenir des bons de souscription. Dans ce cas, ils obtiendront plus d’actions à mesure que l’entreprise grandit, selon le directeur des mines, Russell Cann. En octobre, la société a averti qu’elle pourrait envisager la faillite si sa situation financière ne s’améliorait pas. Son dépôt a révélé que les ressources de trésorerie pourraient être épuisées d’ici la fin de l’année.

Un doute substantiel existe quant à la capacité de l’entreprise à poursuivre ses activités pendant une période de temps raisonnable.

Une entreprise similaire, Compute North, avait précédemment déposé son bilan. Les rapports ont estimé que la société possède entre 500 millions de dollars et plus de 200 millions de dollars.